004-2003Tax Law(3)  
新税法浅谈 三 投资者税务规划
以上两篇, 我已简单讨论新税法(JGTRRA)对个人纳税,对企业主的影响, 今天我与大家讨论新税法对投资者影响.
对投资者的影响一: 新税法降低了长期资本收益 (Capital Gain) 的税率.简而言之, 对持有一年以上的投资产品的盈余部分,纳税人将支付较低的税额. 在旧的税法下,资本收益的税率对普通纳税人是20%.如果纳税人收入少 处在较低的纳税阶层, 资本收益的税率则为10%. 在新的税法下, 对不同税赋阶层的纳税人,资本收益的税率分别降为15%,5%.要注意,新税率只适用于May 6, 2003之后交易产生的(Capital Gain).
对投资者的影响二: 新税法同时降低了股利收入(Dividend Income)的税率. 在旧的税法下, 股利收入需按正常收入(Ordinary Income)的税率交税, 如同工资所得, 利息收入.在新的税法下,适用的股利收入将采用长期资本收益 (Capital Gain)的税率.另外, 外国投资公司的股利收入并不在这个适用范围.
税务规划参考建议:
a:使用长期资本收益 (Capital Gain) 的低税率, 合理节税.
由于长期 资本收益适用于较低税率, 一年持有期限将变得更加重要. 因为小于一年的短期资本收益仍然按正常收入的税率计算税率, 投资者应避免产生不必要的短期资本收益,支付较高的税额.
b: 利用税率差别,安排投资组合,有效节税.
由于新税法的实施, 投资者的两种收入税率差别进一步加大. 以35%的正常收入(Ordinary Income)税率减去15%的长期资本收益 (Capital Gain)税率, 我们得到20%的税率差.对此, 投资者可以通过调整资产的组合, 在应税帐户(Taxable Account)和养老金帐户(Retirement Account)之间合理分配资产,以达到最大收益.
一般规则是 投资者可以将更多的应税债券(Taxable Bonds)放到延税帐户(Tax Deferred Account)上;将更多的权益资本(Equity)放到应税帐户中,以利用当前工作较低的长期资本税率.举一个例子, 一个投资者分析了自己两种帐户间的投资后,转移了应税债券到养老金帐户.因为他知道利息依旧以正常利率纳税,现在放到养老金帐户是希望推迟到今后收入少,正常税率低的时候再纳税. 同时,他还将一些发股利的股票投资转移到应税帐户,让股利收入以当前较低的税率纳税.
这些新条例的增添, 尤其是大部分条例在今后几年会逐步废除或回到当前的标准 (Sunset Rule), 对复杂的税务规划是个挑战也是个机遇,如果您想更详细的了解新税法怎样影响您投资的情况, 建议与您的会计师咨询,做一个税务规划. 如果需要我们的帮助, 敬请与我们联系972-247-6009.